恒生银行(00011.HK)

大摩:恒生银行中期除稅前溢利超预期 派息符预期

时间:21-08-02 16:44    来源:新浪

大摩发布研究报告称,恒生银行(00011)(00011)上半年税前溢利为102.98亿元,较市场预期高1%,较该行预期高15%,每股派息1.1元符预期。期内净利息收入稍低于该行及市场预期,净息差则与去年下半年及预期一致,而非利息收入表现则高于该行预期,一方面是受惠于费用收入理想,另外则受惠公平值收益,而非利息收入及整体收入大致符预期。

报告中称,期内成本同比升7%至67.54亿元,符该行预期,但就较市场预期高6%,拨备前溢利则较市场预期低5%,但就较该行预测高8%。期内成本开支比为39%,预期信用损失3.49亿元也低于该行及市场预期,带动整体业绩表现符市场预期,并好于大摩预测。