恒生银行(00011.HK)

恒生银行(00011.HK):附属恒生保险拟设H5LP 同意认缴出资11.6亿美元

时间:19-10-28 13:03    来源:格隆汇

格隆汇10月28日丨恒生银行(00011)(00011.HK)公布,就公司此前披露恒生保险和HAIL于2016年6月21日订立了《私募股权投资管理协议》,订明条款规定HAIL将就代表恒生保险而进行的若干私募股权投资,担任投资经理;恒生保险及HAIL并已经在2019年6月21日修订和重订《私募股权投资管理协议》。

为了令投资执行程序更精简,公司全资附属恒生保险决定设立一个有限责任合伙工具(即H5LP),并通过此合伙工具进行新的私募股权投资。

于2019年2月5日,恒生保险、HGGP及HMGL订立了《有限责任合伙协议》。该协议在订立时,根据《上市规则》14A.76条对符合最低豁免水平的交易而给予的豁免,获全面豁免遵守《上市规则》第14A章的规定。《有限责任合伙协议》已于2019年10月28日修订和重订,令投资授权的规模提高,因此,该协议现时不再获豁免《上市规则》第14A章的规定,而须遵守《上市规则》第14A章的申报及公告规定。

鉴于汇丰控股间接持有公司约62.14%的已发行股数,而HGGP及HMGL两者均为汇丰控股间接持有的全资附属公司,因此,该两间公司均是公司的关连人士。

恒生保险已经同意向H5LP认缴出资11.6亿美元,分别在2019年和2020年间各投资5.8亿美元,各称为一个投资年期。恒生保险在《有限责任合伙协议》的责任,以未实缴出资总额为限。

H5LP获授权按照HMGL(以H5LP经理的身份)的决定,于2019年和2020年每年最多进行3亿美元信贷投资性质的投资,于2019年和2020年每年最多进行2亿美元私募股本性质的投资;以及于2019年和2020年每年最多进行8000万美元基础建设股本性质的投资,但前提是必须遵照若干投资指引的规定。此等金额是按照集团的投资策略,并考虑集团希望投资架构能反映《私募股权投资管理协议》现存投资安排的意向而厘订的。

恒生保险目前以本身的名义直接进行私募股本投资,而HAIL则为《私募股权投资管理协议》的投资安排所进行的投资而提供管理服务。恒生保险计划扩大投资范围至包括信贷投资,并计划在未来数年提高其投资授权,因此根据现行安排,恒生保险的高级管理层及营运部门在执行投资前工作、投资后活动和汇报上的工作负担将显著增加,令运营模式失去效益。

故此,为了精简投资执行程序,恒生保险决定设立H5LP,日后通过其进行一切该等投资。虽然《有限责任合伙协议》所规定的投资机制与《私募股权投资管理协议》的投资机制大致相同,但这个全新的投资架构将可整合汇报责任,简化其他行政程序,提升投资模式的管治和营运效益。