恒生银行(00011.HK)

业绩会实录︱恒生银行(00011):下半年谨慎处理贷款,净息差将维持平稳

时间:18-08-06 21:04    来源:新浪

8月6日,恒生银行(00011)(00011)在香港召开2018年中期业绩发布会,根据早前公布的业绩数据,截至2018年6月30日止6个月中期业绩,该行于期内营业收入净额同比上升20%,为204.11亿港元。净利息收入同比增加20%,为142.28亿港元,乃由于赚取利息的平均资产增加11%及净利息收益率改善。每股基本盈利为6.62港元,拟派发第二次中期股息每股1.30港元。

该行于期内股东应得溢利同比增加29%,为126.47亿港元,除税前溢利同比增加28%,为148.64亿港元。营业溢利同比增加25%,为146.62亿港元。扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前的营业溢利同比上升20%,为149.00亿港元。

公告显示,该行透过提升数据分析及客户分层能力,进一步强化全面财富及健康保障产品组合,带动非利息收入上升10%及财富管理业务收入增加14%。与2017年下半年比较,非利息收入上升30%,而财富管理业务收入则上升31%。

此外,该行成本效益比率为27.7%,而去年上、下半年分别为29.8%及31.1%,显示该行于实现增长的同时,亦能提升生产力。于2018年6月30日,该行的普通股权一级资本比率为16.2%,而一级资本比率为17.4%。此两项比率于2017年12月31日分别为16.5%及17.7%。该行的总资本比率为19.6%,而去年底则为20.1%。

该行正与同业合作发展贸易融资区块链平台,借此提高服务效率、降低风险以及向客户提供更方便的融资服务。该行亦积极参与其他金融科技发展,包括“快速支付系统”以及“开放应用程序界面”,以期能推动创意和合作,发展创新及方便银行服务。

该行会继续采用能提升效率的科技和营运系统,以期能把握市场新机遇,并提升员工为客户提供增值服务的能力。

以下是智通财经整理的恒生银行业绩会问答实录:

问:恒生银行2018年上半年的业绩增长胜于预期,这个势头在下半年是否可以持续?

答:上半年的业绩超市场预期,主要是我们在4个主要的业务方面有稳定的增长,主要基于我们在去年下半年不断增长的客户和构造的生意,有了很好的发展。我们的贷款和存款都有稳健地增长。

对于下半年的展望,预期经营环境将会更具挑战。由于国际贸易政策及地缘政治发展的不明朗因素增加,环球主要金融市场近期出现的波动可能仍会持续,加上利率趋升,企业考虑中短期投资时或会更为谨慎,零售方面的投资者也会更加谨慎,这些因素会让我们在下半年谨慎的部署策略,希望下半年信贷的质量能继续保持良好。

在产品投放上,将投放多元化的产品,无论是市场好还是坏,都有适用的产品提供给客户,继续和客户保持紧密的联系,一起面对挑战。

问:下半年,坏账会不会因为中美贸易问题而上升?

答:贸易摩擦已开始了一段时间,但对该行客户真正影响较少,故恒生的贷款质素保持良好,也不担心坏账会有所提升。

问:由于新的会计准备变动,比较难看出坏账的变动情况,能不能具体讲解一下上半年的坏账情况如何?

答:由于今年改用新会计准则,故上半年与去年同期的减值拨备开支是难以比较,但期内可看到有4.32亿元的改善。

问:加息周期已经开始了,对恒生银行的净息差会不会有影响?

答:至于加不加息,我们一直认为下半年会有加息的机会。同时,下半年整体利率趋升,贷款利润收缩,银行在存款方面的竞争加剧,不过,从恒生的情况来看,净息差应会保持平稳。

问:上半年资本水平的情况比较高,下半年的派息情况会不会提高?

答:我们首先会做好业绩,然后遵循渐进的派息方法。

问:中美贸易战,会不会拖累下半年的净利息和财富管理的收入?

答:相信贸易战会给经济和投资市场不稳定的影响,相信我们的投资客户会改变他们的投资策略,选择一些避险的投资工具,等到有机会后才会采取积极一点的投资策略。恒生银行的财富管理产品,无论是市场环境如何,投资者找到适合的产品。

问:一级资本是跌了0.3%,下半年会不会回升?

答:今年恒生银行一级资本充足比下降,主因是要支付去年第四季的股息。

问:上半年的成本出现了增加,下半年的有什么新的投资,造成成本的增加?

答:成本是相对的,业务的增长,会带来成本的增加,成本的增加是适当的。恒生会积极研究是否申请虚拟银行,目前未有定案,而考虑的因素是发展该业务可为该行增值多少及增加多少发展机会,而恒生今年会投放更多资源发展科技及增聘500人,现已聘了约400人。

问:近期人民币大幅波动,对公司的中国业务会有什么影响?

答:恒生银行的中国业务在上半年有非常满意的增长,希望下半年可以继续保持。至于人民币汇率,虽然最近人民币波动较大,短期可能在6.7至6.8之间徘徊,但相信中国经济整体向好,长远来看仍会在6.5至6.6之间。